بلاك روك (BlackRock) – تقرير شامل
تأسيس ونشأة الشركة
تأسست شركة بلاك روك عام 1988 في نيويورك على يد لاري فينك وسبعة شركاء آخرين (من بينهم روبرت كابيتو وسوزان واغنر)، كمشروع فرعي ضمن مجموعة بلاكستون باسم Blackstone Financial Management. انطلقت بلاك روك بفكرة إدارة الأصول بتركيز استثنائي على تحليل وإدارة المخاطر، مستفيدةً من خبرات مؤسسيها في تقنيات المشتقات وقروض الرهن العقاري في بنك فيرست بوستون. حصلت الشركة على تمويل أولي من بلاكستون بقيمة 5 ملايين دولار مقابل 50% من أعمال السندات، ثم نما صافي الأصول المدارة إلى 2.7 مليار دولار بحلول عام 1989.
في أوائل التسعينيات أصبحت بلاك روك مستقلة عن بلاكستون واعتمدت اسم BlackRock. في 1 أكتوبر 1999 طرحت أسهمها للاكتتاب العام بسعر 14 دولاراً للسهم، وأدارت أصولاً بقيمة 165 مليار دولار بنهاية ذلك العام. في عام 2000 أطلقت ذراعها التكنولوجية BlackRock Solutions عبر منصة Aladdin.
مصدر: Wikipedia
محطات رئيسية في التطور
- 2004: شراء وحدة State Street Research & Management مقابل 375 مليون دولار.
- 2006: دمج مع قسم الاستثمار في ميريل لينش (MLIM) ليصل حجم الأصول إلى 922 مليار دولار.
- 2007: الاستحواذ على وحدة صناديق الصناديق لشركة Quellos Capital Management.
- 2009: شراء وحدة إدارة الأصول العالمية من باركليز مقابل 13.5 مليار دولار.
- 2019: الاستحواذ على شركة eFront لتعزيز خدمات الأصول البديلة.
مصدر: BlackRock History
مجالات العمل الرئيسية
بلاك روك هي أكبر شركة لإدارة الأصول عالمياً، وتعمل في المجالات التالية:
- إدارة الأصول (الصناديق النشطة والسلبية عبر iShares).
- الاستشارات المالية عبر BlackRock Solutions ومنصة Aladdin.
- إدارة الثروات للأفراد عاليي الملاءة.
- الاستثمار البديل (البنية التحتية، العقارات، الشركات الخاصة).
- التكنولوجيا المالية (تطوير Aladdin، صناديق العملات الرقمية).
حجم الأصول وأهم مؤشرات النمو المالي
بحلول نهاية 2024 تجاوزت الأصول المدارة 11.5 تريليون دولار، وبلغت الإيرادات حوالي 20.4 مليار دولار، وصافي الأرباح 6.37 مليار دولار. سجلت الشركة تدفقات مالية جديدة قدرها 281 مليار دولار في الربع الرابع من 2024.
مصدر: Reuters
الشخصيات القيادية
- لاري فينك – رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي.
- روبرت “روب” كابيتو – الرئيس التنفيذي للعمليات.
- فيليب هيلدبراند – نائب رئيس مجلس الإدارة.
مصدر: BlackRock Leadership
استراتيجيات الاستثمار
تعتمد بلاك روك مزيجاً من استراتيجيات الاستثمار المتنوعة:
- المنتجات المؤشرية والسلبية عبر iShares.
- الاستثمارات النشطة في قطاعات محددة مثل السندات عالية العائد.
- معايير الاستدامة والحوكمة (ESG).
- الاستثمار الكمي والعوامل الاستثمارية.
- إدارة المخاطر عبر نظام Aladdin.
مصدر: Wikipedia
التأثير على الأسواق العالمية والسياسة الاقتصادية
نظرًا لضخامة حجمها، تُعتبر بلاك روك لاعباً رئيسياً في الأسواق العالمية، حيث تؤثر تدفقاتها على أسعار الأسهم والسندات. استعانت بها حكومات خلال أزمات 2008 وجائحة كورونا 2020 لاستشارات إعادة هيكلة الأصول.
مصادر: The Guardian, Reuters
الشراكات والصفقات الكبرى
- 2004: SSRM (ميتلايف)
- 2006: دمج MLIM (ميريل لينش)
- 2007: Quellos Capital Management
- 2009: Barclays Global Investors
- 2015: FutureAdvisor
- 2019: eFront
- 2024: Global Infrastructure Partners
- 2024: HPS Investment Partners
مصادر: BlackRock History, Reuters
التحديات والانتقادات
تواجه بلاك روك انتقادات حول تضارب سياسات ESG مع مصالح بعض الولايات الأمريكية، وضغوط تنظيمية بسبب ضخامتها وتأثيرها على السياسة النقدية.
مصادر: Fox Business, Reuters
إرسال تعليق